pexels peter dopper 2364232 scaled
pexels peter dopper 2364232 scaled

Ekuitas Pemegang Saham: Kontribusi dan Distribusi Modal

Posted on

Ekuitas pemegang saham adalah uang yang diperoleh perusahaan dari pemegang saham melalui kontribusi dan distribusi modal. Artikel ini akan membahas dua jenis pembayaran ini dan apa yang terjadi pada mereka ketika sebuah perusahaan go public.

Apa itu Ekuitas Pemegang Saham?

Ekuitas Pemegang Saham adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan bagian dari total aset perusahaan yang dimiliki oleh pemegang sahamnya. Ini termasuk uang yang telah disumbangkan oleh pemegang saham dan uang yang telah dibagikan kepada mereka (baik sebagai dividen atau melalui pembelian kembali saham). Ekuitas Pemegang Saham penting karena mewakili jumlah uang yang tersedia untuk membantu perusahaan membiayai operasi masa depan.

Jenis Kontribusi Modal

Ketika sebuah perusahaan mengumpulkan uang, itu mengambil banyak bentuk. Saham, obligasi, dan derivatif adalah semua jenis kontribusi modal. Kontribusi modal dapat datang dalam berbagai bentuk dan pada waktu yang berbeda selama kehidupan perusahaan.

Beberapa kontribusi modal umum meliputi:
-Ekuitas pemegang saham: Ini adalah bentuk kontribusi modal yang paling umum. Pemegang saham menyumbangkan uang kepada perusahaan dengan membeli saham. Semakin banyak saham yang mereka beli, semakin mereka mendapatkan keuntungan finansial dari kesuksesan perusahaan.

-Hibah modal: Perusahaan dapat menawarkan kepada karyawan atau pihak luar lainnya hibah saham di perusahaan sebagai cara untuk menghargai usaha mereka.

-Sewa modal: Sebuah perusahaan menyewakan tanah atau aset fisik lainnya dari pihak lain dan melakukan investasi modal sebagai imbalannya. Pembayaran sewa berfungsi sebagai sumber utama pendanaan untuk perbaikan prasarana, seperti jalan atau bangunan.

-Suntikan modal: Sebuah perusahaan dapat menerima infus uang tunai dari pihak ketiga, seperti pemodal ventura atau investor malaikat. Jenis suntikan modal ini berisiko bagi perusahaan karena membutuhkan tingkat kepercayaan yang tinggi antara pemberi dan penerima.

Jenis Distribusi Modal

Distribusi modal adalah salah satu jenis transaksi perusahaan yang paling umum. Mereka juga merupakan salah satu jenis transaksi yang paling penting bagi pemegang saham karena mereka dapat mempengaruhi kepemilikan ekuitas dan potensi pendapatan mereka.

Ada tiga jenis utama distribusi modal: uang tunai, saham, dan hak.

Distribusi tunai adalah jenis distribusi yang paling sederhana dan hanya merupakan hasil dari penjualan aset perusahaan, seperti uang tunai atau surat berharga.

Distribusi saham melibatkan penerbitan saham perusahaan kepada pemegang saham. Hal ini dapat meningkatkan kepemilikan saham mereka di perusahaan, yang dapat memberi mereka hak suara dan berpotensi meningkatkan potensi pendapatan jika kinerja perusahaan lebih baik dari yang diharapkan.

Distribusi hak memberi pemegang saham hak untuk membeli saham dengan harga yang ditentukan di masa depan. Jenis distribusi ini sering digunakan untuk memberi penghargaan kepada pemegang saham jangka panjang yang telah bertahan dengan perusahaan melalui masa-masa sulit.

Apa Pengaruh Kontribusi dan Distribusi Modal terhadap Posisi Keuangan Perusahaan?

Untuk menjawab pertanyaan ini, pertama-tama kita perlu memahami apa itu kontribusi dan distribusi modal. Kontribusi modal mengacu pada uang yang dialokasikan perusahaan kepada pemegang sahamnya dalam bentuk saham. Distribusi, di sisi lain, adalah pembayaran yang dilakukan perusahaan kepada pemegang sahamnya dalam bentuk uang tunai atau aset lainnya.

Efek dari kontribusi modal dan distribusi pada posisi keuangan perusahaan tergantung pada beberapa faktor. Pertama, berapa banyak uang yang disumbangkan (dan kapan) akan berdampak pada nilai ekuitas saham perusahaan. Kedua, seberapa sering distribusi dilakukan akan berdampak pada arus kas yang tersedia untuk membayar pemegang saham dan kewajiban utang. Akhirnya, berapa banyak uang yang didistribusikan (dan kapan) akan berdampak pada ukuran neraca dan likuiditas perusahaan secara keseluruhan.

Secara umum, kontribusi modal menyebabkan peningkatan nilai ekuitas sementara distribusi menyebabkan penurunan nilai ekuitas. Ini karena perusahaan distribusi mengurangi total kewajiban mereka (termasuk kewajiban hutang) dengan menerbitkan saham baru, sementara perusahaan yang berkontribusi meningkatkan total kewajiban mereka dengan menerbitkan saham baru. Efek bersihnya adalah bahwa kontribusi modal menyebabkan peningkatan nilai ekuitas sementara distribusi menyebabkan penurunan ekuitas pemegang saham.

Ada beberapa pengecualian untuk aturan ini. Misalnya, perusahaan yang menerbitkan saham baru dalam bentuk kontribusi modal tetapi tidak mendistribusikan uang tunai (yaitu perusahaan hanya menggunakan uang untuk membeli aset tambahan) tidak akan berdampak langsung pada nilai ekuitasnya. Namun, seiring berjalannya waktu harga saham perusahaan jenis ini kemungkinan akan turun karena investor menjadi lebih skeptis terhadap prospek perusahaan di masa depan.

Sebaliknya, perusahaan yang mendistribusikan uang tunai dalam bentuk kontribusi modal tetapi tidak menerbitkan saham baru tidak akan berdampak langsung pada nilai ekuitasnya. Namun seiring berjalannya waktu, harga saham perusahaan jenis ini kemungkinan akan meningkat seiring dengan semakin optimisnya investor terhadap prospek perusahaan di masa depan.

Kapan Kontribusi dan Distribusi Modal Biasanya Dilakukan?

Kontribusi dan distribusi modal biasanya dilakukan ketika pemegang saham menyetujui laporan dan resolusi tahunan perusahaan. Tujuan utama dari pembayaran ini adalah untuk memperbarui pemegang saham perusahaan tentang bagaimana kinerja investasi mereka dan untuk mendistribusikan kelebihan atau kerugian kelebihan.

Apa Konsekuensi Pajak dari Kontribusi dan Distribusi Modal?

Ketika sebuah perusahaan memberikan kontribusi atau distribusi modal kepada pemegang sahamnya, IRS umumnya akan memperlakukannya sebagai peristiwa kena pajak. Ini berarti bahwa pemegang saham harus membayar pajak penghasilan atas jumlah yang diterima, dan pajak tambahan (seperti pajak capital gain) yang mungkin berlaku.

Namun, ada beberapa pengecualian untuk aturan ini. Misalnya, jika perusahaan memberikan kontribusi modal untuk membantu membiayai pembelian aset oleh pemegang saham, maka IRS umumnya akan memperlakukannya sebagai peristiwa bebas pajak. Dan akhirnya, jika perusahaan memberikan kontribusi modal untuk membantu membiayai akuisisi bisnis lain oleh pemegang saham, maka IRS umumnya akan memperlakukannya sebagai peristiwa bebas pajak asalkan kedua bisnis tersebut dioperasikan sebagai badan hukum yang terpisah.

Jika Anda mempertimbangkan untuk memberikan kontribusi modal atau distribusi kepada pemegang saham Anda, penting untuk berkonsultasi dengan penasihat Anda untuk memastikan bahwa Anda memperhitungkan semua implikasi pajak.

Kesimpulan

Ekuitas pemegang saham mewakili kepemilikan perusahaan atas asetnya. Ketika seorang pemegang saham memberikan kontribusi modal, seperti uang tunai atau saham, peningkatan nilai saham disebabkan oleh investasi pemegang saham tersebut. Demikian pula, ketika sebuah perusahaan membagikan dividen (pengembalian keuntungan kepada pemegang saham), pembagiannya didasarkan pada berapa banyak uang yang telah disumbangkan oleh masing-masing pemegang saham kepada perusahaan. Dengan kata lain, pemegang saham dihargai atas investasi mereka dengan menerima uang tambahan atau melihat nilai saham mereka meningkat.