pexels artur roman 518502 scaled
pexels artur roman 518502 scaled

Analisis Keamanan untuk Investor Awam: Pendekatan Umum

Posted on

Sebagai investor awam, Anda mungkin memiliki beberapa pertanyaan di benak Anda dalam hal analisis keamanan. Jadi, dalam artikel ini, kami akan memberikan ikhtisar tentang pendekatan umum yang diambil analis keamanan saat menyelidiki sekuritas perusahaan. Kami juga akan membahas beberapa pertimbangan khusus yang unik bagi audiens investor awam.

Apa itu analisis keamanan?

Analisis keamanan adalah proses mengidentifikasi dan menilai risiko yang terkait dengan investasi sekuritas. Dimulai dengan memahami apa itu sekuritas, dan kemudian melihat bagaimana penggunaannya di pasar. Terakhir, analis mengidentifikasi potensi ancaman dan kerentanan terhadap keamanan.

Pendekatan umum untuk analisis keamanan adalah untuk memulai dengan memahami penerbit, perusahaan, produk atau layanan, dan laporan keuangan. Ini akan membantu analis memahami apakah investasi itu layak dilakukan. Selanjutnya, analis melihat faktor risiko seperti persaingan, ketidakstabilan politik, dan kondisi ekonomi. Akhirnya, mereka menilai dampak dari risiko ini terhadap nilai investasi.

Analisis keamanan dapat menjadi proses yang kompleks, tetapi merupakan bagian penting dari investasi. Dengan memahami risiko yang terlibat dalam keamanan tertentu, investor dapat membuat keputusan tentang apakah akan berinvestasi dalam keamanan itu atau tidak.

Berbagai jenis analisis keamanan

Analisis keamanan adalah proses mendasar yang harus dilalui setiap investor sebelum membuat keputusan investasi. Ini adalah langkah penting dalam mengurangi risiko dan memastikan investasi Anda sehat. Ada banyak jenis analisis keamanan yang berbeda, tetapi pendekatan umum ini dapat digunakan untuk semua jenis.

Langkah pertama dalam setiap analisis keamanan adalah memahami bisnis perusahaan dan kinerja keuangannya. Informasi ini dapat ditemukan dalam pengajuan perusahaan dengan SEC (seperti laporan tahunannya), artikel berita, dan sumber lainnya. Setelah Anda memiliki pemahaman yang baik tentang perusahaan, Anda harus menganalisis risikonya. Ini termasuk melihat faktor-faktor seperti lingkungan persaingannya, beban utangnya, dan arus kasnya.

Setelah Anda memiliki pemahaman yang baik tentang risiko, Anda harus menentukan apakah risiko tersebut layak untuk diambil. Ini termasuk menganalisis fundamental perusahaan (seperti pendapatan, laba, dan arus kas) dan membandingkan informasi tersebut dengan rekan-rekannya. Anda juga perlu mempertimbangkan seberapa besar kemungkinan perusahaan akan menjadi korban salah satu risikonya (seperti pesaing memotong pangsa pasarnya atau krisis keuangan).

Jika Anda memutuskan bahwa risikonya layak untuk diambil, Anda harus memutuskan berapa banyak uang yang akan diinvestasikan. Ini termasuk menilai prospek perusahaan dan tingkat risikonya (seperti apakah itu perusahaan dengan pertumbuhan tinggi atau pertumbuhan rendah). Anda juga perlu mempertimbangkan imbalan potensial (seperti berapa banyak uang yang dapat Anda hasilkan jika Anda membeli saham sekarang).

Setelah Anda memiliki pemahaman yang baik tentang perusahaan, risikonya, dan potensi imbalannya, Anda siap untuk mulai berinvestasi. Analisis keamanan adalah proses penting yang harus dilalui setiap investor sebelum membuat keputusan investasi.

Tinjauan tentang berbagai jenis sekuritas

Ada banyak jenis sekuritas yang berbeda, dan masing-masing memiliki serangkaian risiko dan imbalannya sendiri. Bagian blog ini akan melihat berbagai jenis sekuritas dan membahas pendekatan umum untuk analisis keamanan.

Sekuritas dapat dibagi menjadi dua kategori utama: saham biasa dan obligasi.

Saham biasa mewakili kepemilikan saham dalam sebuah perusahaan. Kepemilikan dalam suatu perusahaan umumnya berarti bahwa Anda memiliki beberapa hak untuk menerima dividen (penghasilan) dari perusahaan, serta hak untuk memberikan suara pada hal-hal penting.

Obligasi adalah pinjaman yang dikeluarkan perusahaan kepada investor mereka. Peminjam (perusahaan) setuju untuk membayar kembali obligasi ditambah bunga pada tanggal tertentu di masa depan. Pemegang obligasi biasanya dihargai dengan pembayaran bunga reguler dan ketenangan pikiran bahwa mereka akan dibayar kembali secara penuh.

Baik saham biasa dan obligasi dapat diperdagangkan di bursa, yang memberi investor akses ke berbagai harga untuk aset ini. Namun, ada juga banyak cara lain untuk berinvestasi di sekuritas, termasuk melalui reksa dana, saham individu, atau ETF (exchange-traded fund).

Bagian penting dari setiap analisis keamanan adalah memahami laporan keuangan perusahaan (juga disebut laporan laba rugi atau neraca). Pernyataan ini menunjukkan total pendapatan perusahaan, harga pokok penjualan, dan data keuangan lainnya selama periode waktu tertentu.

Salah satu faktor kunci yang perlu dipertimbangkan ketika menganalisis keamanan adalah prospek masa depan perusahaan. Termasuk melihat sejarah dan kinerja perusahaan saat ini, serta prospek pertumbuhannya.

Faktor penting lainnya yang perlu dipertimbangkan ketika mengevaluasi keamanan adalah kondisi pasar di mana ia diperdagangkan. Ini termasuk memeriksa faktor-faktor seperti harga saham (nilainya), volume (jumlah saham yang diperdagangkan), dan tren (apakah saham naik atau turun).

Analisis fundamental

Untuk membantu investor awam memahami analisis fundamental, kami akan menguraikan pendekatan umum. Analisis fundamental adalah studi tentang laporan keuangan perusahaan untuk menentukan kekuatan dan kelemahan yang mendasari perusahaan. Empat langkah berikut biasanya digunakan dalam analisis fundamental:

  1. Identifikasi rasio keuangan dan analisis trennya.
  2. Menafsirkan faktor kualitatif seperti rilis pendapatan, panggilan konferensi, dan peringkat analis.
  3. Pelajari perbandingan industri untuk mendapatkan gambaran tentang bagaimana kinerja perusahaan dibandingkan dengan rekan-rekannya.
  4. Meramalkan kinerja masa depan berdasarkan tren dan asumsi masa lalu.

Ada banyak rasio keuangan yang berbeda yang dapat dianalisis, tetapi beberapa yang paling umum termasuk laba per saham (EPS), rasio utang terhadap ekuitas, pengembalian aset (ROA), dan harga terhadap pendapatan (P/E). perbandingan. Masing-masing rasio ini dapat memberikan informasi berharga tentang kinerja perusahaan dari waktu ke waktu. Misalnya, kenaikan EPS dapat menunjukkan bahwa perusahaan mampu menghasilkan lebih banyak keuntungan daripada yang sebelumnya dapat dilakukan, sementara penurunan EPS dapat menandakan bahwa kondisi ekonomi mempengaruhi kemampuannya untuk menghasilkan pendapatan. Selain itu, faktor kualitatif juga dapat dianalisis untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang operasi perusahaan. Misalnya, seorang analis mungkin memberikan peringkat positif kepada perusahaan jika mereka yakin bahwa perusahaan membuat kemajuan dalam mengatasi masalah, sementara peringkat negatif dapat diberikan jika analis percaya bahwa perusahaan tidak mengambil langkah yang memadai untuk mengatasi masalah.

Perbandingan industri juga dapat berguna dalam memahami kinerja perusahaan. Misalnya, jika sebuah perusahaan mengkhususkan diri dalam pembuatan widget dan melihat peningkatan persaingan dari perusahaan yang menawarkan widget yang dibuat dengan menggunakan teknologi yang lebih maju, maka investor mungkin perlu membandingkan kinerja perusahaan dengan pesaingnya. Selain itu, prediksi kinerja masa depan mungkin didasarkan pada tren dan asumsi masa lalu. Jika sebuah perusahaan telah melihat pertumbuhan yang konsisten selama beberapa tahun terakhir, misalnya, maka dapat diasumsikan bahwa tren ini akan berlanjut ke masa depan. Namun, jika ada fluktuasi dalam beberapa tahun terakhir, peramalan kinerja masa depan mungkin memerlukan analisis tambahan untuk menentukan apakah pertumbuhan yang diharapkan akan berlanjut atau tidak.

Analisis teknis

Analisis teknis adalah proses mengidentifikasi dan menganalisis informasi teknis mengenai sekuritas, seperti harga, volume, dan rata-rata bergerak. Analis teknis menggunakan informasi ini untuk membuat keputusan investasi. Analisis teknikal dapat digunakan untuk mengidentifikasi tren dan pola harga sekuritas. Analis teknis juga dapat menggunakan indikator teknis untuk membantu mereka membuat keputusan investasi ini.

Analisis stabilitas keuangan

Sistem keuangan global berada di bawah tekanan seperti yang terlihat pada volatilitas pasar baru-baru ini. Dalam blog ini, kita akan membahas bagaimana menganalisis stabilitas keuangan suatu negara atau wilayah.

Pada dasarnya ada dua cara untuk mengukur stabilitas keuangan: indikator makroekonomi dan indikator ketahanan keuangan. Indikator makroekonomi meliputi produk domestik bruto (PDB), inflasi, utang pemerintah, dan tingkat pengangguran. Indikator ketahanan keuangan meliputi stress test sistem perbankan, rasio permodalan, dan peringkat kredit.

Di blog ini, kami akan fokus pada stress test sistem perbankan dan rasio modal karena keduanya merupakan indikator stabilitas keuangan yang baik. Stress test sistem perbankan digunakan untuk mengidentifikasi potensi kelemahan neraca bank. Tes tersebut menilai apakah bank dapat menahan peningkatan kredit macet yang tiba-tiba atau penurunan simpanan. Misalnya, jika sebuah bank memiliki terlalu banyak risiko kredit, ia mungkin menjadi rentan terhadap stress test sistem perbankan yang akan memaksanya mengumpulkan lebih banyak uang dari pasar untuk menutupi kerugiannya. Rasio modal bank juga merupakan ukuran penting stabilitas keuangan. Ini mencerminkan seberapa baik bank telah mengelola aset berisikonya (seperti meminjamkan uang kepada perusahaan yang mungkin tidak dapat membayar kembali). Rasio modal yang tinggi menunjukkan bahwa bank secara keseluruhan aman dan mampu bertahan dari krisis keuangan.

Kesimpulan

Dalam analisis keamanan untuk investor awam ini, saya akan menguraikan pendekatan umum untuk melakukan analisis keamanan. Ini tidak dimaksudkan sebagai panduan yang lengkap, tetapi lebih sebagai panduan tentang langkah-langkah utama yang terlibat dalam melakukan analisis keamanan yang menyeluruh. Seperti biasa, silakan berkonsultasi dengan penasihat keuangan Anda atau pakar sekuritas profesional lainnya jika Anda memiliki pertanyaan tentang faktor-faktor tertentu yang dapat mempengaruhi keputusan investasi Anda. Terima kasih telah membaca!